利率敏感性是什么意思?

2024-03-03 00:14

1. 利率敏感性是什么意思?

就是市场,国家政策,以及通货膨胀这些对利率的影响。
利率敏感性是指银行资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化的影响大小,以及它们对市场利率变化的调整速度。如果利率浮动的资产和负债,其利率随市场利率的变化而变化,那么它们就是利率敏感性资产和负债;相反,利率固定的资产与负债就不是利率敏感性的。

利率敏感性是什么意思?

2. 利率敏感性的介绍

利率敏感性是指银行资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化的影响大小,以及它们对市场利率变化的调整速度。如果利率浮动的资产和负债,其利率随市场利率的变化而变化,那么它们就是利率敏感性资产和负债;相反,利率固定的资产与负债就不是利率敏感性的。

3. 利率敏感性的金融资产包括什么

包括货币基金,债券等理财产品!
就是市场,国家政策,以及通货膨胀这些对利率的影响。
利率敏感性是指银行资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化的影响大小,以及它们对市场利率变化的调整速度。如果利率浮动的资产和负债,其利率随市场利率的变化而变化,那么它们就是利率敏感性资产和负债;相反,利率固定的资产与负债就不是利率敏感性的。

利率敏感性的金融资产包括什么

4. 请问什么是资产负债利率敏感性管理

 请问什么是资产负债利率敏感性管理  这两种比率是财务管理分析决策的重要工具  资产净利润率又叫资产报酬率或投资报酬率,是企业在一定时期内的净利润和资产平均总额的比率,  计算公式为:资产报酬率=净利润/资产平均总额  其主要用来衡量企业利用资产获取利润的能力,反映了企业总资产的利用效率,表示企业每单位资产能获得净利润的数量,这一比率越高,说明企业的获利能力越强  了解负债资本成本率应先知道资本成本率,资本成本率是指企业用资费用和有效筹资额之间的比率,用公式表示为:  资本成本率=用资费用额/(筹资额-筹资费用额),如果是通过借款筹资的话,这里的用资费用额就是你借款须交的利息,筹资费用额就是你借款时支付的手续费等,其中用资费用是资本成本的主要内容。  根据企业所得税法  ,企业债务的利息允许从税前利润中扣除,从而可以抵免企业所得税,因此,  负债资本成本率只要在资本成本率的基础上乘(1-所得税税率)即  负债资本成本率=资本成本率*(1-所得税税率)。  用最通俗的话来说,资产净利润率就是每单位资产可以获得多少净利润,负债资本成本率就是你每通过借款、发行债券等筹集1单位的资本需要多少成本
  利率敏感性资产与负债  国债  活期储蓄
  急:为什么利率敏感性负债利率大于非利率敏感性负债贷款利率?  存贷款利率上调对公司的资产负债期限结构提出了更高的要求。一般来说,在加息背景下,公司拥有的利率敏感性资产和非利率敏感性负债越多越好,体现在存贷款期限结构上就是短期贷款比率和长期存款比率越高越好。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,银行保有正缺口;如果此时市场利率上升,保有正缺口的银行利差总额扩大,利润上升。但是如果利率敏感性资产小于利率敏感性负债,银行保有负缺口,则市场利率上升以后,公司的利差总额缩小,利润下降。通过对公司本期的资产负债表研究发现,目前公司仍然处于负缺口状态,表明公司尚未对加息作好充分准备。
  请问什么是利率敏感性资产  利率敏感性资产:是指那些在市场利率发生变化时,收益率或利率能随之发生变化的资产。不是指当贴现率变化时其贴现值变动大的资产,活期存款是利率敏感性资产.
  什么是利率敏感性负债  收了人家的货,应付未付货款,是负债,但不用付利息,对利率的变化无感觉。  还有如应付工资、应付税收等,都免息,对利率的变化无感觉。  固定利率贷款和债券,负担与利率涨跌无关,不敏感。  浮动利率负债,是利率敏感性负债。  一般地说,银行贷款对利率最敏感。其次是浮动利率债券。
   
  由利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额来表示的是  C 利率敏感性缺口  解析,利率敏感性缺口定义是指一定时期以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额。
  什么是利率敏感性缺口?如何利用利率敏感性缺口对银行负债加以管理  利率敏感性缺口是指在一定时期(如距分析日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债,为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口。当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反。  利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一,它通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化,从而分析它们对银行利息差和收益率的影响,与此基础上采取相应的缺口管理。运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度,在判断利率未来的变动走势的情况下,引导银行主动进行资产负债结构的调整,达到趋利避害的目的。  分析这个问题首先应该从模型的原理入手。利率敏感性缺口主要分析利率的波动对银行净利息收入的影响。假设银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债面临同样的利率波动,那么当利率波动时,决定净利息收入增加或减少的因素便是敏感性资产和敏感性负债之间的差额,也即敏感性缺口的大小。而有效持续期概念是建立在资产或负债价值是未来可获得或支出的现金流的贴现值之和的基础之上的,它被定义为资产或负债的市场价值相对于市场利率变动百分比的弹性。持续期分析中蕴含了未来现金流和偿还期限对价格的利率弹性的影响,持续期与未来现金流的大小呈反向关系,与偿还期限的长短呈正向关系,这一点是敏感性缺口分析所缺乏的。有效持续期可以分析每笔资产或负债的利率风险,也可以分析银行总体的利率风险。银行净资产市值的变动与持续期缺口呈反向关系,持续期缺口越大,则银行净资产价值的变动幅度越大。  为规避利率风险,商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势,事先对利率敏感性缺口进行调整,以期从利率变动中获得预期之外的收益。譬如,预期利率上升,商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债,将利率敏感性缺口调整为正值。被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平,无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。这是一种稳健保守的风险管理策略,但也因此失去获取超额利润的市场机会。
  利率敏感性缺口是什么_利率敏感性资产介绍  利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一,运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度,在判断利率未来的变动走势的情况下,引导银行主动进行资产负债结构的调整,达到趋利避害的目的。利率敏感性缺口与持续期缺口的差异在利率敏感性缺口模型中,当利率变动时,敏感性缺口状况和银行的净利息收入紧密相关:利率上升时,银行保持敏感性正缺口有利;利率下降时,银行保持敏感性负缺口有利。但是,在有效持续期缺口模型中,银行的持续期缺口状况和银行净资产价值的关系与敏感性缺口模型下的情况正好相反:利率上升时,银行保持持续期负缺口有利;利率下降时,银行保持持续期正缺口有利,当然持续期零缺口同样最安全。当利率上升或下降时,敏感性缺口策略和持续期缺口策略对银行的要求刚好相反,那么,这两种缺口策略是否相互冲突呢?
  
  
  利率敏感性缺口(ISG)是指在一定时期(如距付息日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债,为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口。当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反。  利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一,它通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化,从而分析它们对银行利息差和收益率的影响,与此基础上采取相应的缺口管理。运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度,在判断利率未来的变动走势的情况下,引导银行主动进行资产负债结构的调整,达到趋利避害的目的。
   

5. 请问什么是资产负债利率敏感性管理

  这两种比率是财务管理分析决策的重要工具
  资产净利润率又叫资产报酬率或投资报酬率,是企业在一定时期内的净利润和资产平均总额的比率,
  计算公式为:资产报酬率=净利润/资产平均总额
  其主要用来衡量企业利用资产获取利润的能力,反映了企业总资产的利用效率,表示企业每单位资产能获得净利润的数量,这一比率越高,说明企业的获利能力越强
  了解负债资本成本率应先知道资本成本率,资本成本率是指企业用资费用和有效筹资额之间的比率,用公式表示为:
  资本成本率=用资费用额/(筹资额-筹资费用额),如果是通过借款筹资的话,这里的用资费用额就是你借款须交的利息,筹资费用额就是你借款时支付的手续费等,其中用资费用是资本成本的主要内容。
  根据企业所得税法
,企业债务的利息允许从税前利润中扣除,从而可以抵免企业所得税,因此,
  负债资本成本率只要在资本成本率的基础上乘(1-所得税税率)即
  负债资本成本率=资本成本率*(1-所得税税率)。
  用最通俗的话来说,资产净利润率就是每单位资产可以获得多少净利润,  负债资本成本率就是你每通过借款、发行债券等筹集1单位的资本需要多少成本

请问什么是资产负债利率敏感性管理

6. 利率敏感资产和利率敏感负债分别包含哪几项内容?

利率敏感性资产是指那些在市场利率发生变化时,收益率或利率能随之发生变化的资产。如浮动利率贷款,其利率随市场利率变化而变化。
利率敏感性负债,是指那些在市场利率变化时,其利息支出会发
生相应变化的负债,如可变利率存款。
利率敏感性资产与利率敏感性负债不等价变动中产生的利率风险,主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,即银行经营处于“正缺口”状态时,随着利率上浮,银行将增加收益,随着利率下调,银行收益将减少;反之,利率敏感性资产小于利率敏感性负债,即银行存在“负缺口”状态时,银行收益随利率上浮而减少,随利率下调而增加。这意味着利率波动使得利率风险具有现实可能性,在利率波动频繁而又缺乏风险管理措施的情况下,银行可能遭受严重的风险损失。

7. 利率敏感性资产与负债的1)含义

可变利率主要有同业拆借利率、国库券利率、银行优惠贷款利率和可转让定期存单利率等,从广义上看还应该包括其未来现金流会随着市场利率而改变的各项资金项目。利率敏感性资产用可供选择的货币市场基准利率作为定价基础,加上风险、期限等溢价。对确定为利率敏感性资产的项目,重新定价的频度由各银行自行掌握,如半年一次或每季度一次。利率敏感性资产包括可变利率贷款,短期证券,短期贷款;利率敏感性负债包括可变利率存单,货币市场存款。

利率敏感性资产与负债的1)含义

8. 请教 利率敏感性资产和负债分别有哪些

利率敏感性资产包括可变利率贷款,短期贷款以及期限在一年以内的定期贷款,短期证券,同业拆借等。利率敏感性负债包括活期存款,利率可调整的储蓄贷款,短期贷款,同业拆入等。利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额被定义为利率敏感性缺口,用GAP表示。即:利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债。利率敏感性资产与利率敏感性负债不等价变动中产生的利率风险,主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,即银行经营处于“正缺口”状态时,随着利率上浮,银行将增加收益,随着利率下调,银行收益将减少。拓展资料:利率敏感性1、利率敏感性指的是银行资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化的影响大小,以及它们对市场利率变化的调整速度。如利率浮动的资产和负债,其利率随市场利率的变化而变化,那么它们就是利率敏感性资产和负债;相反,利率固定的资产与负债就不是利率敏感性的。2、利率敏感性分析通过资产与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支的变化,从而分析它们对银行利息差和收益率的影响,并在此基础上采取相应的缺口管理。3、利率敏感性缺口等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的货币差额。商业银行通过对利率的预测,可以采用不同的缺口战略,从而实现利润最大化:如果预测利率上升,可采用正缺口战略;如果预测利率下降,可以采用负缺口战略;如果预测利率不变,则可以采用零缺口战略。
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